Analisis Risiko dan Return Menggunakan Metode CAPM Terhadap Keputusan Investasi pada Indeks LQ45 Periode 2018-2022

Authors

  • Lailatus Sa’adah Universitas KH. A. Wahab Hasbullah Jombang
  • Taufik Hidayat Universitas KH. A. Wahab Hasbullah

DOI:

https://doi.org/10.54066/jmbe-itb.v2i1.1165

Keywords:

Return, Risk, Capital Asset pricing Model (CAPM)

Abstract

This study aims to analyze stock returns and risks, as well as grouping efficient and inefficient stocks to make investment decisions using the Capital Asset Pricing Model (CAPM) model. This type of research is descriptive research with a quantitative approach. The samples used were companies in the LQ45 index in the infrastructure and transportation sectors during the 2018-2022 period using the purposive sampling method so that a total sample of 2 companies was obtained. Calculations using the CAPM model result in 1 efficient company and 1 inefficient company. Shares of PT. XL Axiata Tbk. is an undervalued stock, because the value of the individual rate of return (Ri) is higher at 0.00152 or 0.15%, with the resulting investment decision for stocks in the efficient category is to consider buying these shares at the lowest price today before experiencing an increase   in   the   future. While the   shares   of   PT. Telkom   Indonesia   Tbk.   is an overvalued stock, because the value of the individual rate of return (Ri) is lower at 0.00190 or 0.19% of the expected rate of return E(Ri) which is 0.00223 or 0.22%, the resulting investment decision for stocks with inefficient category is to sell the shares at the highest price now and before experiencing a price decline in the future.

References

Br Sitepu, A. T., Effendi, I., & Tarigan, E. D. S. (2020). Analisis Risiko Investasi terhadap Return Saham pada Sub Sektor Makanan dan Minuman di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ilmiah Manajemen Dan Bisnis (JIMBI), 1(2), 106–111. https://doi.org/10.31289/jimbi.v1i2.385

Eduardus Tandelin, 1956. (2010). Portofolio dan Investasi: Teori dan Aplikasi. Kanisius. Ferrari, A. (2018). Analisis Capital Asset Pricing Model (CAPM) Dalam Pengambilan

Contoh : STRATEGI PEMASARAN YANG DILAKUKAN DI PLAZA TUNJUNGAN III SURABAYA DALAM MEMASARKAN SEMUA PRODUKNYA

Keputusan Investasi Saham (Sektor Perbankan di Bursa Efek Indonesia Periode Agustus 2016- Juli 2018). Jurnal Manajemen, 20141111108, 1–18.

Gultom, E., & Syafrina, N. (2022). Penerapan Capital Asset Princing Model Terhadap Keputusan Investasi Saham. Jurnal Ilmu Manajemen, 12(1), 91–104. https://doi.org/10.32502/jimn.v12i1.5325

Hudri, O. A., Nurhayati, I., Leny, D., & Abstrack, M. (n.d.). ANALISIS RISIKO DAN RETURN SAHAM UNTUK MENENTUKAN PILIHAN BERINVESTASI PADA INDUSTRI TELEKOMUNIKASI INDONESIA DENGAN METODE CAPM (CAPITAL ASSETS PRICING MODEL).

Ikhsanto, jurusan teknik mesin L. N. (2020). ANALISIS CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM) DALAM MEMPREDIKSI TINGKAT RETURN SAHAM KOMPAS 100 YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI)

PERIODE 2013-2017. KINERJA Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, Vol. 2 No.(1), 1–9.

Jogiyanto, H. (2014). Teori Portofolio dan Analisis Investasi (Kesembilan). BPFE- YOGYAKARTA.

Kurniawan, C. (n.d.). PENGARUH INVESTASI TERHADAP PEREKONOMIAN INDONESIA.

Lailatus Sa’adah, S.E., M. M. (2020). MANAJEMEN KEUANGAN. In MANAJEMEN

KEUANGAN: Vol. Cetakan Pe.

Lumbantoruan, F. A. D., & Suaryana, I. G. N. A. (2018). Kemampuan Laba dan Arus Kas Operasi dalam Memprediksi Laba dan Arus Kas Masa Depan. E-Jurnal Akuntansi, 23, 80. https://doi.org/10.24843/eja.2018.v23.i01.p04

Mukrimaa, S. S., Nurdyansyah, Fahyuni, E. F., YULIA CITRA, A., Schulz, N. D., ,غسان د., Taniredja, T., Faridli, E. M., & Harmianto, S. (2020). KOMPARASI RISK DAN RETURN SAHAM DAN SAHAM SYARIAH. Jurnal Penelitian Pendidikan Guru Sekolah Dasar, 10(August), 83–97.

Nurhayati, N., Mulyani, A., Kurniawan, M., & Ilhamsyah, I. (2021). Analisis Metode Capital Asset Pricing Model Sebagai Dasar Pengambilan Keputusan Investasi Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI). Jurnal Media Akuntansi (Mediasi), 4(1), 58–79. https://doi.org/10.31851/jmediasi.v4i1.7268

Putri, H. (2018). PENGGUNAAN METODE CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM) DALAM MENENTUKAN KEPUTUSAN INVESTASI SAHAM (Studi pada

Indeks IDX30 di Bursa Efek Indonesia. www.ojk.go.id

Rahmah, M. (2019). Pasar Modal Pasar Modal. Otoritas Jasa Keuangan, 1(1), 1–5. https://accurate.id/ekonomi-keuangan/pengertian-pasar-modal-lengkap/

Rustiana, D., & Ramadhani, S. (2022). Strategi di Pasar Modal Syariah. Jurnal Ilmu Komputer, Ekonomi Dan Manajemen, 1(1), 129–138.

Suryani, A. (2019). Analisis Risiko Investasi dan Return Saham pada Industri Telekomunikasi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. J-MAS (Jurnal Manajemen Dan Sains), 4(1), 111-, 5–24. https://doi.org/10.33087

Z.A, Rizky Nasuha, Moch. Dzulkirom, Z. (2010). ANALISIS METODE CAPITAL ASSET PRICING MODEL DALAM UPAYA PENGAMBILAN KEPUTUSAN TERHADAP

INVESTASI SAHAM. www.indonesiafinacetoday.com

Downloads

Published

2023-11-25

How to Cite

Lailatus Sa’adah, & Taufik Hidayat. (2023). Analisis Risiko dan Return Menggunakan Metode CAPM Terhadap Keputusan Investasi pada Indeks LQ45 Periode 2018-2022. JURNAL MANAJEMEN DAN BISNIS EKONOMI, 2(1), 271–282. https://doi.org/10.54066/jmbe-itb.v2i1.1165