Pengaruh Financial Distress, Free Cash Flow, dan Earning Power terhadap Manajemen Laba

Ulvi Zuhrotul Faukha; Suwarno Suwarno

doi:10.54066/jrea-itb.v2i3.2425

Authors

Ulvi Zuhrotul Faukha Universitas Muhammadiyah Gresik
Suwarno Suwarno Universitas Muhammadiyah Gresik

DOI:

https://doi.org/10.54066/jrea-itb.v2i3.2425

Keywords:

financial distress, free cash flow, earning power, earnings management

Abstract

This study aims to analyze the effect of financial distress, free cash flow, and earning power on earnings management. The sample of this study was 17 mining companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) for the period 2018-2022. Data were taken from the company's financial statements using the purposive sampling method. The type of hypothesis testing used was the T-test (partial) with multiple linear regression analysis. The results showed that financial distress had a positive effect on earnings management, free cash flow had a negative effect on earnings management, while earning power had no effect on earnings management.

Downloads

Download data is not yet available.

References

Agustia, D. (2013). Pengaruh faktor good corporate governance, free cash flow, dan leverage terhadap manajemen laba. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 15(1), 27–42.

Amin, N. F., Garancang, S., & Abunawas, K. (2023). Konsep umum populasi dan sampel dalam penelitian. Pilar, 14(1), 15–31.

Brigham, E. F. (2010). Dasar-dasar manajemen keuangan (11th ed.). Jf Houston.

Chairunnisa, Z., Rasmini, M., & Alexandri, M. B. (2021). Pengaruh financial distress terhadap manajemen laba pada perusahaan sub sektor telekomunikasi yang terdaftar di BEI periode 2015-2019. Inovasi, 17(3), 387–394.

Charen, C., Meidy, A. C., Vicky, E., & Carmel, M. (2022). Pengaruh profitabilitas, leverage, kepemilikan manajerial, dan ukuran perusahaan terhadap manajemen laba pada beberapa jurnal, meta analisis. Jurnal Ilmiah Akuntansi Rahmaniyah, 5(2), 144–163.

Christabel, N. B. (2020). Pengaruh free cash flow, struktur modal, dan asimetri informasi terhadap manajemen laba. Jurnal Paradigma Akuntansi, 2(3), 1010–1017.

Damayanti, A., & Prajawati, M. I. (2022). Analisis pengaruh earning power, dan kepemilikan manajerial terhadap manajemen laba dengan keputusan investasi sebagai variabel moderasi. Jurnal Ilmiah Wahana Akuntansi, 17(2), 196–214.

Diwanti, N. S. (2020). The influence of financial ratios and good corporate governance towards financial distress on Islamic banks in Indonesia. Firm Journal of Management Studies, 5(1), 1–17.

Fathoni, A. F., & Wijaya, E. Y. (2014). The effect of good corporate governance mechanism, financial distress on earning management behavior: Empirical study in property and infrastructure industry in Indonesian stock exchanges. Jurnal Ekonomi, 22(01), 116–131.

Fatmawati, Y. (2018). Pengaruh mekanisme good corporate governance terhadap manajemen laba (studi empiris pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2011-2015). Jurnal Akuntansi, 6(1).

Fitriani, S. V., Nurhayati, N., & Sukarmanto, E. (2017). Pengaruh arus kas bebas, capital intensity ratio dan ukuran perusahaan terhadap manajemen laba. Prosiding Akuntansi, 8–15.

Ghozali, I. (2011). Aplikasi analisis multivariate dengan IBM SPSS 19. Badan Penerbit Universitas Diponegoro.

Ghozali, I. (2013). Aplikasi analisis multivariat dengan program IBM SPSS (7th ed.). Penerbit Universitas Diponegoro.

Haliza, S. N., & Suwarno, S. (2022). Pengaruh tata kelola perusahaan terhadap manajemen laba. Journal of Culture Accounting and Auditing, 1(1), 120–132.

Handayani, H. R., & Mardiansyah, S. (2021). Pengaruh manajemen laba dan financial distress terhadap agresivitas pajak pada perusahaan manufaktur di Indonesia. Scientific Journal of Reflection: Economic, Accounting, Management and Business, 4(2), 311–320.

Herlambang, A. R., Halim, E. H., & Haryetti, H. (2017). Analisis pengaruh free cash flow dan financial leverage terhadap manajemen laba dengan good corporate governance sebagai variabel moderasi. Riau University.

Insani, K. (2017). Pengaruh earnings power dan ukuran perusahaan terhadap manajemen laba (studi empiris pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2011-2015). Jurnal Akuntansi, 5(1).

Jelanti, D. (2020). Pengaruh rasio profitabilitas, free cash flow, dan leverage terhadap manajemen laba. Jurnal Madani: Ilmu Pengetahuan, Teknologi, dan Humaniora, 3(2), 289–303.

Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Agency costs and the theory of the firm. Journal of Financial Economics, 3(4), 305–360.

Kono, F. D. P., & Yuyetta, E. N. A. (2013). Pengaruh arus kas bebas, ukuran kap, spesialisasi industri kap, audit tenur dan independensi auditor terhadap manajemen laba (studi empiris pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2009-2011). Fakultas Ekonomika dan Bisnis.

Krisnando, K., & Damayanti, S. (2021). Pengaruh financial distress, komite audit, dan ukuran perusahaan terhadap manajemen laba. Jurnal STEI Ekonomi, 30(01), 101–113.

Kurnia, B., & Mulyati, Y. (2023). Pengaruh free cash flow dan financial distress terhadap manajemen laba pada perusahaan infrastruktur, utilitas, dan transportasi terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Owner: Riset dan Jurnal Akuntansi, 7(2), 1596–1611.

Mellennia, D. A. (2023). Financial distress terhadap praktik manajemen laba dan good corporate governance sebagai variabel moderasi di masa pandemi COVID-19. Jurnal Informasi, Perpajakan, Akuntansi, dan Keuangan Publik, 18(1).

Mishelei Loen, S. E. (2022). Pengaruh leverage, earning power, dan kepemilikan manajerial terhadap manajemen laba. Jurnal Akuntansi dan Bisnis Krisnadwipayana, 9(1), 582–593.

Mukhtar, N. (2016). Pengaruh earning power, kecakapan manajerial dan employee stock ownership program terhadap manajemen laba riil (studi empiris perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2010-2014). Jurnal Akuntansi, 4(1).

Nazalia, N., & Triyanto, D. N. (2018). Pengaruh free cash flow, financial distress, dan employee diff terhadap manajemen laba. Jasa (Jurnal Akuntansi, Audit dan Sistem Informasi Akuntansi), 2(3), 93–104.

Nursiam, N., & Widyaningrum, N. R. (2021). Analisis pengaruh beban pajak tangguhan, perencanaan pajak, asimetri informasi, dan free cash flow terhadap manajemen laba. Economic, Business, and Accounting Conference Ahmad Dahlan, 1(1).

Pahmi, A. R. (2018). Pengaruh profitabilitas, leverage, struktur modal, ukuran perusahaan, dan earning power terhadap manajemen laba (studi empiris pada perusahaan yang terdaftar pada indeks LQ 45 di Bursa Efek Indonesia tahun 2013-2017).

Paniran, P., & Baharudin, A. (2021). Pengaruh kepemilikan manajerial, leverage, dan earning power terhadap manajemen laba pada perusahaan sektor industri dasar dan kimia. Jurnal Studia Akuntansi dan Bisnis (The Indonesian Journal of Management & Accounting), 9(1).

Paramita, N. N. E. Y., Edy Sujana, S. E., Herawati, N. T., & Ak, S. E. (2017). Pengaruh financial distress, risiko litigasi dan pengungkapan corporate social responsibility terhadap manajemen laba (studi empiris pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2014-2016). JIMAT (Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi) Undiksha, 8(2).

Rosady, R. S. A., & Abidin, K. (2019). Pengaruh kompensasi bonus, leverage, ukuran perusahaan, earning power terhadap manajemen laba (studi empiris pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2016–2018). Liability, 1(2), 40–62.

Santosa, C., Amiruddin, A., & Rasyid, S. (2022). Pengaruh asimetri informasi, financial distress, dan komite audit terhadap manajemen laba. Akrual: Jurnal Bisnis dan Akuntansi Kontemporer, 12–22.

Saraswati, R., Sulistyo, S., & Mustikowati, R. I. (2016). Pengaruh good corporate governance dan financial distress terhadap manajemen laba (studi kasus pada perbankan yang listing di Bursa Efek Indonesia periode 2011-2014). Jurnal Riset Mahasiswa Akuntansi, 4(1).

Scott, W. R. (2012). Financial accounting theory (6th ed.). Pearson Prentice Hall.

Suwanti, S. (2017). Pengaruh good corporate governance, free cash flow, manajemen inventory, dan leverage terhadap manajemen laba. Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi (JIRA), 6(9).

Tania, T. E. P., & Huda, S. (2023). Pengaruh financial distress dan leverage terhadap manajemen laba (studi kasus pada perusahaan sub sektor farmasi periode 2017-2021). Edunomic Jurnal Pendidikan Ekonomi, 11(2), 148–157.

Wardoyo, D. U., Rahmanissa, L. A., & Putri, Y. R. (2022). Pengaruh pertumbuhan perusahaan, leverage, dan earning power terhadap manajemen laba. Ulil Albab: Jurnal Ilmiah Multidisiplin, 1(2), 69–78.

Wibowo, L. E., & Febriani, N. (2023). Implementasi teori agensi, efisiensi pasar, teori sinyal, dan teori kontrak dalam pelaporan akuntansi pada PT. Eskimo Wieraperdana. ResearchGate. Retrieved from https://www.researchgate.net/publication/XXXXXX

Widiyawati, A. T., Utomo, S. W., & Amah, N. (2015). Analisis rasio Altman modifikasi pada prediksi kebangkrutan perusahaan property dan real estate yang terdaftar di BEI. Assets: Jurnal Akuntansi dan Pendidikan, 4(2), 112–124.

Yogi, L., & Damayanthi, I. (2016). Pengaruh arus kas bebas, capital adequacy ratio, dan good corporate governance pada manajemen laba. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 15(2), 1056–1085.

Yolanda, M., Hapsari, K. W., Akbar, S. N., & Herawaty, V. (2019). Pengaruh kepemilikan manajerial dan kualitas audit terhadap earning management dengan financial distress sebagai variabel intervening (studi empiris pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI 2015-2017). Prosiding Seminar Nasional Pakar, 2–60.