Pengaruh Financial Distress dan Good Corporate Governance terhadap Manajemen Laba

Eka Sulistia Minarti; Suwarno Suwarno

doi:10.54066/jrea-itb.v2i4.2440

Authors

Eka Sulistia Minarti Universitas Muhammadiyah Gresik
Suwarno Suwarno Universitas Muhammadiyah Gresik

DOI:

https://doi.org/10.54066/jrea-itb.v2i4.2440

Keywords:

Financial Distress, Good Corporate Governance, Managerial Ownership, Institutional Ownership, Audit Committee, Earnings Management

Abstract

This research aims to examine the effect of financial distress and good corporate governance on earnings management in manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange (BEI). The sampling method used was a purposive sampling method based on predetermined criteria. The samples used in this research were 60 samples from manufacturing companies period 2022. The results of this research show that the variables financial distress, institutional ownership, and audit committee have no effect on earnings management. Meanwhile, managerial ownership has a negative effect on earnings management.

Downloads

Download data is not yet available.

References

Afzal, M., & Habib, M. D. (2018). Corporate governance and earnings management: A model and empirical investigation from Karachi Stock Exchange. Journal of Finance & Economics Research, 3(2), 51–67. https://doi.org/10.20547/jfer1803204

Altman, E. I. (1968). Financial ratios, discriminant analysis and the prediction of corporate bankruptcy. The Journal of Finance, 23(4), 589-609.

Arthawan, P. T., & Wirasedana, W. P. (2018). Pengaruh kepemilikan manajerial, kebijakan utang dan ukuran perusahaan terhadap manajemen laba. E-Jurnal Akuntansi, 22, 1. https://doi.org/10.24843/eja.2018.v22.i01.p01

Aryanti, I., Kristanti, F. T., & H, H. (2017). Kepemilikan institusional, kepemilikan manajerial, dan kualitas audit terhadap manajemen laba. Jurnal Riset Akuntansi Kontemporer, 9(2), 66–70. https://doi.org/10.23969/jrak.v9i2.580

Ayem, S., & Knoba, Y. A. (2021). Pengaruh kepemilikan institusional dan kualitas audit terhadap earnings management dengan financial distress sebagai variabel moderasi. Simak, 19(2), 248–267. https://doi.org/10.35129/simak.v19i02.244

Bahri, S., & Arrosyid, Y. P. (2021). Struktur kepemilikan, good corporate governance, leverage, dan ukuran perusahaan terhadap manajemen laba. Ristansi: Riset Akuntansi, 2(1), 59–77. https://doi.org/10.32815/ristansi.v2i1.424

Chairunnisa, Z., Rasmini, M., & Alexandri, M. B. (2021). Pengaruh financial distress terhadap manajemen laba pada perusahaan sub sektor telekomunikasi yang terdaftar di BEI periode 2015-2019. Inovasi: Jurnal Ekonomi, Keuangan Dan Manajemen, 17(3), 387–394.

Chandra, B., & Kaling, T. (2021). Praktik manajemen laba akrual dan upaya meningkatkan dividend payout perusahaan manufaktur di Indonesia. Inovasi, 17(4), 701–713. https://doi.org/10.30872/jinv.v17i4.10081

Christina, S., & Alexander, N. (2019). Corporate governance, corporate social responsibility disclosure and earnings management. 73, 62–65. https://doi.org/10.2991/aicar18.2019.14

Damayanti, C. R., & Kawedar, W. (2019). Pengaruh profitabilitas, mekanisme pemantauan dan financial distress terhadap manajemen laba. Diponegoro Journal of Accounting, 7(4), 1–9. http://ejournal-s1.undip.ac.id/index.php/accounting

Dewi, Y. S., & Subardjo, A. (2020). Pengaruh corporate social responsibility, mekanisme good corporate governance dan kinerja keuangan terhadap nilai perusahaan (Perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2014-2018).

Dharma, D. A., Damayanty, P., & Djunaidy, D. (2021). Analisis kinerja keuangan dan corporate governance terhadap manajemen laba. Jurnal Bisnis, Logistik dan Supply Chain (Blogchain), 1(2), 60–66. https://doi.org/10.55122/blogchain.v1i2.327

Gunarto, K., & Riswandari, E. (2019). Pengaruh diversifikasi operasi, kepemilikan manajerial, komite audit dan kualitas audit terhadap manajemen laba. JABI (Jurnal Akuntansi Berkelanjutan Indonesia), 2(3), 356–374. https://doi.org/10.32493/jabi.v2i3.y2019.p356-374

Gunawan, G., & Situmorang, E. M. (2019). Pengaruh dewan komisaris, kepemilikan manajerial dan komite audit terhadap manajemen laba pada perusahaan BUMN di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2011-2015. Jurnal Ekonomi, Manajemen dan Perbankan (Journal of Economics, Management and Banking), 2(2), 55. https://doi.org/10.35384/jemp.v2i2.102

Handayani, M., & Hariyani, D. S. (2019). Analisa pengaruh financial distress terhadap earning management (Studi pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI 2014-2017). Simba, 1068–1081.

Hapsoro, D., & Hartomo, A. B. (2016). Keberadaan corporate governance sebagai variabel moderasi pengaruh financial distress terhadap earnings management. Jurnal Ekonomi dan Bisnis, 19(1), 91. https://doi.org/10.24914/jeb.v19i1.507

Hastuti, S. (2011). Titik kritis manajemen laba pada perubahan tahap life cycle perusahaan: Analisis manajemen laba riil dan manajemen laba akrual. Jurnal Akuntansi dan Keuangan Indonesia, 8(2), 107–122. https://doi.org/10.21002/jaki.2011.07

Hayn, C. (1995). The information content of losses. Journal of Accounting and Economics, 20(2), 125–153. https://doi.org/10.1016/0165-4101(95)00397-2

Healy, P. M., & Wahlen, J. M. (1999). A review of the earnings management literature and its implications for standard setting. SSRN Electronic Journal. https://doi.org/10.2139/ssrn.156445

Hidayanti, E., & Ratna, P. (2014). Pengaruh good corporate governance terhadap praktik manajemen laba perusahaan. Jurnal Technobiz, 3(2), 2722–3566.

Idris, L. S., & Natalylova, K. (2021). Pengaruh ukuran dewan komisaris, komite audit dan faktor lainnya terhadap manajemen laba. E-Jurnal Akuntansi TSM, 1(3), 299–312. http://jurnaltsm.id/index.php/ejatsm

Indah, D., & Djaperi, M. (2018). Pengaruh ukuran perusahaan, komponen akrual dan good corporate governance terhadap manajemen laba pada perusahaan ritel yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Manajemen dan Akuntansi, 19(2), 1–14.

Irawan, S., & Apriwenni, P. (2021). Pengaruh free cash flow, financial distress, dan investment opportunity set terhadap manajemen laba. Jurnal Akuntansi Bisnis, 14(1), 24–37. https://doi.org/10.30813/jab.v14i1.2458

Jannah, A. M., & Mildawati, T. (2017). Pengaruh aset perusahaan, pajak penghasilan, dan mekanisme corporate governance terhadap manajemen laba. Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi, 6(9), 1–17.

Kartika, R., Miftah, A. A., & Khairiyani. (2023). Pengaruh good corporate governance dan financial distress terhadap manajemen laba. Jurnal Publikasi Manajemen Informatika, 2(1), 136–155.

Khairunisa, J. M., & Majidah. (2020). Pengaruh dari financial distress, ukuran perusahaan, kualitas audit perencanaan pajak serta komite audit terhadap manajemen laba. Jurnal Ilmiah MEA (Manajemen, Ekonomi dan Akuntansi), 4(2)(3), 1114–1131. http://journal.stiemb.ac.id/index.php/mea/article/view/471

Komang Januartana Putra, I., Komang Merawati, L., Raditya Tandio, D., & Ekonomi Dan Bisnis Universitas Mahasaraswati Denpasar, F. (2023). Pengaruh kepemilikan manajerial, kepemilikan institusional, leverage, profitabilitas dan penerapan IFRS terhadap manajemen laba. Kumpulan Hasil Riset Mahasiswa Akuntansi (Kharisma), 5(Juni), 434–442.

Kristyaningsih, P., Hariyani, D. S., & Sudrajat, M. A. (2021). Financial distress terhadap manajemen laba. Business Innovation and Entrepreneurship Journal, 3(3), 151–156. https://doi.org/10.35899/biej.v3i3.297

Kurniawan, L., Budiman, M., Yohanna, G., Tinggi, S., & Ekonomi, I. (2021). Kepemilikan manajerial, kepemilikan institusional, dan sales growth terhadap tax avoidance pada perusahaan manufaktur makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2019-2021. Jurnal Ekonomi dan Bisnis, 6(3), 106–113.

Kusumawardana, Y., & Haryanto, M. (2019). Analisis pengaruh ukuran perusahaan, leverage, kepemilikan institusional, dan kepemilikan manajerial terhadap manajemen laba. Diponegoro Journal of Management, 8(2), 148–158. https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/djom/article/view/25967

Lestari, E., & Murtanto, M. (2018). Pengaruh efektivitas dewan komisaris dan komite audit, struktur kepemilikan, dan kualitas audit terhadap manajemen laba. Media Riset Akuntansi, Auditing & Informasi, 17(2), 97–116. https://doi.org/10.25105/mraai.v17i2.2063

Lidiawati, N. (2016). Pengaruh kualitas audit, komite audit, kepemilikan institusional, ukuran perusahaan terhadap manajemen laba. Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi, 5(5), 1–19.

Lindra, F. R., Suparlinah, I., Ayu, R., Wulandari, S., & Sunarmo, A. (2022). Pengaruh good corporate governance terhadap manajemen laba. Jurnal Ekonomi, Bisnis dan Akuntansi (JEBA), 24(2), 1–16. http://jp.feb.unsoed.ac.id/index.php/jeba/article/viewfile/3008/1977

Makhfiyah, M., & Suwarno, S. (2023). Pengaruh kualitas audit, struktur kepemilikan manajerial dan profitabilitas terhadap manajemen laba dengan intellectual capital sebagai variabel moderating. Economics and Digital Business Review, 4(2), 256-271.

Majid, M., Lysandra, S., Masri, I., & Azizah, W. (2020). Pengaruh kecakapan manajerial riil. Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Manajemen (JIAM), 16(1), 70–84.

Marsha, F., & Ghozali, I. (2017). Pengaruh ukuran komite audit, audit eksternal, jumlah rapat komite audit, jumlah rapat dewan komisaris dan kepemilikan institusional terhadap manajemen laba (Studi empiris perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2012-2014). Diponegoro Journal of Economics, 6(2), 1–12.

Mustika, M., Ardheta, P. A., & Paembonan, Y. R. (2020). Pengaruh financial distress dan komite audit terhadap manajemen laba pada sektor pertambangan. Jurnal STEI Ekonomi, 29(1), 71–78. https://doi.org/10.36406/jemi.v29i01.300

Nabila, N. A. (2023). Pengaruh mekanisme good corporate governance (GCG) terhadap manajemen laba pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.

Nadhifah, M., & Arif, A. (2020). Transfer pricing, thin capitalization, financial distress, earning management, dan capital intensity terhadap tax avoidance dimoderasi oleh sales growth. Jurnal Magister Akuntansi Trisakti, 7(2), 145–170. https://doi.org/10.25105/jmat.v7i2.7731

Njatrijani, R., Rahmanda, B., & Saputra, R. D. (2019). Hubungan hukum dan penerapan prinsip good corporate governance dalam perusahaan. Gema Keadilan, 6(3), 242–267. https://doi.org/10.14710/gk.2019.6481

Pratomo, D., & Alma, N. (2020). Pengaruh dewan komisaris independen, kepemilikan institusional, kepemilikan manajerial, dan kepemilikan asing terhadap manajemen laba (Studi kasus pada perusahaan sektor pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2014-2018). Jurnal Akuntansi Keuangan dan Bisnis, 13(2), 98–107. https://doi.org/10.35143/jakb.v13i2.3675

Priantinah, D. (2017). Perspektif oportunistik dan efisien dalam fenomena manajemen laba. Jurnal Pendidikan Akuntansi Indonesia, 14(2). https://doi.org/10.21831/jpai.v14i2.12865

Pricilia, S., & Susanto, L. (2017). Pengaruh kepemilikan institusional, kepemilikan manajerial, komisaris independen, dan ukuran dewan komisaris terhadap manajemen laba serta implikasinya terhadap kinerja keuangan pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 201. Jurnal Ekonomi, 22(2), 267–285. https://doi.org/10.24912/je.v22i2.226

Purnama, D. (2017). Pengaruh profitabilitas, leverage, ukuran perusahaan, kepemilikan institusional dan kepemilikan manajerial terhadap manajemen laba. Jurnal Riset Keuangan dan Akuntansi, 3(1), 1–14. https://doi.org/10.25134/jrka.v3i1.676

Putri, A. A. (2020). Analisis leverage, ukuran perusahaan, good corporate governance pada manajemen laba dengan struktur modal sebagai variabel moderasi. Jurnal Akuntansi Trisakti, 7(2), 303–320. https://doi.org/10.25105/jat.v7i2.7216

Putri, N. G., & Nr, E. (2019). Pengaruh keahlian akuntansi komite audit dan dewan komisaris wanita terhadap manajemen laba. Jurnal Eksplorasi Akuntansi, 1(3), 1051–1067. https://doi.org/10.24036/jea.v1i3.127

Qamhan, M. A., Che Haat, M. H., Hashim, H. A., & Salleh, Z. (2018). Earnings management: Do attendance and changes of audit committee members matter? Managerial Auditing Journal, 33(8/9), 760–778. https://doi.org/10.1108/maj-05-2017-1560

Riadiani, A., & Wahyudin, A. (2015). Pengaruh good corporate governance terhadap manajemen laba dengan financial distress sebagai intervening. Accounting Analysis Journal, 4(3), 1–9. http://journal.unnes.ac.id/sju/index.php/aaj

Suryani, M., & Suwarno, S. (2024). Pengaruh konservatisme akuntansi, struktur modal, investment opportunity set (IOS) terhadap kualitas laba. Journal of Economic, Business and Accounting (COSTING), 7(3), 4679-4694.

Sa’diyah, S., & Hermanto, S. B. (2017). Pengaruh manajemen laba akrual dan manajemen laba riil terhadap nilai perusahaan. Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi, 6(9), 1–21.

Sucipto, H., & Zulfa, U. (2021). Pengaruh good corporate governance, financial distress, dan ukuran perusahaan terhadap manajemen laba. JAD: Jurnal Riset Akuntansi & Keuangan Dewantara, 4(1), 12–22. https://doi.org/10.26533/jad.v4i1.737

Sutra, F. M., & Mais, R. G. (2019). Faktor-faktor yang mempengaruhi financial distress dengan pendekatan Altman Z-Score. Jurnal Akuntansi dan Manajemen, 16(1), 34–72.

Tania, T. E. P., & Syamsul Huda. (2023). Pengaruh financial distress dan leverage terhadap manajemen laba (studi kasus pada perusahaan sub-sektor farmasi periode 2017-2021). Edunomic Jurnal Pendidikan Ekonomi, 11(2), 148–157. https://doi.org/10.33603/ejpe.v11i2.18

Tualeka, J., Tenriwaru, & Kalsum, U. (2020). Pengaruh free cash flow dan financial leverage terhadap manajemen laba dengan good corporate governance sebagai variabel moderasi. Jurnal Akuntansi dan Keuangan, 18(2), 118–134.

Wandi, S. W. (2022). Perilaku oportunistik mekanisme pengawasan dan financial distress terhadap manajemen laba dengan kepemilikan manajerial sebagai variabel moderasi. Balance: Jurnal Akuntansi dan Bisnis, 7(2), 90. https://doi.org/10.32502/jab.v7i2.5379

Wardhani, W. K., & Samrotun, Y. C. (2020). Pengaruh kepemilikan institusional, kepemilikan manajerial, ukuran perusahaan, dan leverage terhadap integritas laporan keuangan. Jurnal Ilmiah Universitas Batanghari Jambi, 20(2), 475. https://doi.org/10.33087/jiubj.v20i2.948

Widyan, L., Liliek, S., & Ririh, S. (2022). Pengaruh good corporate governance (GCG) dan financial distress terhadap manajemen laba. Jurnal Ilmu Ekonomi dan Manajemen, 15(3), 212–223.

Yendrawati, R. (2015). Pengaruh dewan komisaris independen, komite audit, kepemilikan manajerial, dan kepemilikan institusional terhadap manajemen laba. Jurnal Entrepreneur dan Entrepreneurship, 4(1–2), 33–40.

Yudhistira, A. M., & Saraswati, E. (2016). Pengaruh kepemilikan saham manajerial dan kepemilikan saham institusional terhadap return on equity. Jurnal Ekonomi dan Bisnis, 10, 1–9.

Zamri, N., Rahman, R. A., & Isa, N. S. M. (2013). The impact of leverage on real earnings management. Procedia Economics and Finance, 7(ICEBR), 86–95. https://doi.org/10.1016/s2212-5671(13)00222-0

Zulkarnain, R., & Helmayunita, N. (2021). Pengaruh corporate social responsibility, mekanisme GCG terhadap manajemen laba: Pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Eksplorasi Akuntansi, 3(3), 547–566. https://doi.org/10.24036/jea.v3i3.423